ちょっと急な感じですが、スワップ取引についてです。

スワップ取引の典型としては、固定金利と変動金利の交換（金利スワップ）があります。
もう少し正確にいうと一定の金額、条件での固定金利と変動金利の交換ということになるでしょうか。

例えば、借入金１千万円を前提に考えてみましょう
固定金利と変動金利の交換を行うということは、無理やり仕訳でいうとすると次のような感じになるでしょうか。

（借）未払金×××（変動金利）　（貸）未払金×××（固定金利）

もっとも、実際には、このタイミングでは、借方と貸方の価値は見合っている筈（等価）で、仕訳処理は行いません。

これとは別に借入金（変動金利）を行った際には、変動金利での未払金が生ずると考えられます。

（借）○○○×××　　　　　　　（貸）未払金×××（変動金利）

※実際に未払金が生じる訳ではなく、将来の変動金利での支払を仮にあらわしたものです。

（２）変動金利での借入　＋　（１）変動金利受取・固定金利支払のスワップ

この二つの取引を行うと、事実上、変動金利での支払いを固定金利に置き換えることができます。

もう一度、仕訳を並べてみましょう。

【借　　入】（借）○○○×××　　　　　　　（貸）未払金×××（変動金利）

【スワップ】（借）未払金×××（変動金利）　（貸）未払金×××（固定金利）

借方と貸方にそれぞれ未払金（変動金利）があります。
両者は、受取と支払でちょうど逆の関係にありますので、これを相殺すると、次のようになります。

【借　　入】（借）現金預金×××　　　　　　（貸）未払金×××（固定金利）

当初は、変動金利による借入が、固定金利に置き換わっていることがわかります。
つまりは、変動金利による借入がある場合に変動金利受取・固定金利支払のスワップを行うと、変動金利の支払を固定金利に置き換えることができる訳です。


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